Czym jest Fairness opinion?
Fairness opinion stanowi niezależną opinię na temat finansowych warunków transakcji będąc niejednokrotnie kluczowym źródłem informacji z punktu widzenia Zarządu Spółki. Fairness opinion potwierdza rzetelność warunków finansowych transakcji M&A, a w polskich realiach przede wszystkim publicznych wezwań na sprzedaż akcji.
-
Dla kogo jest Fairness opinion?
Fairness opinion przygotowana przez niezależną firmę doradczą jest istotnym wsparciem dla każdego Zarządu Spółki stojącego w obliczu konieczności wydania opinii na temat finansowych warunków transakcji. Taka usługa powinna zainteresować zarządy spółek będących w trakcie procesów fuzji i przejęć oraz zarządy spółek giełdowych, które muszą podać swoje stanowisku w obliczu publicznego wezwania do sprzedaży akcji spółki.
-
Kiedy skorzystać z Fairness opinion?
Właściciele oraz zarządzający spółkami giełdowymi są zobligowani do systematycznego i niezwłocznego przekazywania informacji do wiadomości publicznej, co wynika z rosnących oczekiwań inwestorów, a także presji ze strony organów nadzorujących rynek w zakresie transparentności działań tych podmiotów. Zarządy Spółek są także w niektórych przypadkach zobowiązane do wydawania rekomendacji dla pozostałych akcjonariuszy w sprawie dalszego postępowania.
-
Jakie są korzyści z Fairness opinion?
Celem Fairness Opinion jest: ograniczenie asymetrii informacji w transakcjach M&A wśród akcjonariuszy/udziałowców, analityczne wsparcie Zarządu spółki w procesie podejmowania decyzji o godziwości finansowych warunkach transakcji, zwiększenie transparentność spółki, poprawa komunikacji pomiędzy Zarządem a interesariuszami spółki.
Fairness Opinion wsparciem dla Zarządów spółek
- Zgodnie z art. 80 Ustawy o Ofercie Publicznej w przypadku ogłoszenia wezwania Zarząd Spółki zobowiązany jest do wydania i przekazania do KNF oraz do wiadomości publicznej własnej opinii na temat warunków planowanej transakcji.
- Szczególnie istotne jest określenie czy proponowana cena jest zbieżna z wartością godziwą akcji spółki.
- Sporządzenie przez renomowaną firmę niezależnego Fairness opinion może wesprzeć Zarząd w wydaniu ostatecznej pozytywnej lub negatywnej rekomendacji.
Na pewno będziemy w stanie Ci pomóc. Porozmawiajmy o Twoich potrzebach!
Proces realizacji
-
Analiza przedmiotu transakcji
Przed przystąpieniem do określenia wartości godziwej istotne jest zapoznanie się z charakterem oraz specyfiką przedmiotu transakcji, a także celem planowanej transakcji. Kompleksowa analiza przedmiotu transakcji, a także otoczenia biznesowego i perspektyw rozwoju pozwoli na prawidłowe określenia wartości godziwej.
-
Określenie wartości przedmiotu transakcji
W celu oceny czy cena zaproponowana w ramach transakcji zawiera się, czy też nie, w przedziale wartości godziwej konieczny jest: wybór podejścia do określenia wartości przedmiotu transakcji, przeprowadzenie wyceny wybranymi metodami, określenie przedziału wartości godziwej.
-
Wnioski końcowe
Sporządzający Fairness opinion w konkluzji stwierdza, czy cena zaproponowana w ramach transakcji zawiera się, czy też nie, w przedziale wartości godziwej określonym dla danej transakcji w aspekcie finansowym.
Przed przystąpieniem do określenia wartości godziwej istotne jest zapoznanie się z charakterem oraz specyfiką przedmiotu transakcji, a także celem planowanej transakcji. Kompleksowa analiza przedmiotu transakcji, a także otoczenia biznesowego i perspektyw rozwoju pozwoli na prawidłowe określenia wartości godziwej.
Fainess opinion potwierdza czy podana cena znajduje się w przedziale wartości godziwej. Nie wyraża natomiast opinii czy proponowana kwota jest najlepszą z możliwych do uzyskania ze sprzedaży akcji w danym momencie oraz nie ustosunkowuje się do zasadności przeprowadzenia całej transakcji.
Dlaczego Grant Thornton?
Posiadamy kilkunastoletnie doświadczenie w wycenie wartości przedsiębiorstw. Realizując projekt korzystamy z wieloletniej wiedzy i doświadczenia, dzięki czemu patrzymy na firmę w szerszej perspektywie – widzimy całe przedsiębiorstwo i stale, dynamicznie zmieniające się warunki rynkowe. Nasze szerokie doświadczenie dla firm z różnych branż pozwala nam interpretować nie tylko standardowe, ale również identyfikować i uwzględniać w projekcie niestandardowe sytuacje.
-
30 lat
działalności w Polsce
-
1000+
pracowników w 7 biurach
-
2400+
zadowolonych klientów rocznie
Zadowoleni klienci
Branża finansowa
Branża finansowa
Producent opakowań
Branża finansowa
Rozwój kompetencji branżowych
Branża spożywcza
Branża IT
