Fuzje i Przejęcia

Wsparcie nagradzanych doradców w obszarze M&A

Fuzje i Przejęcia

Kompleksowa obsługa całego procesu transakcyjnego

Uwzględniając Państwa cele i oczekiwania, pomagamy w realizacji obranej strategii biznesowej. Zapewniamy kompleksową obsługę całego procesu sprzedaży lub zakupu firmy obejmującą doradztwo biznesowe, prawne i podatkowe. Gwarantujemy efektywne i skuteczne zarządzanie procesem, zapewniając szybkość i terminowość realizacji kolejnych zadań. Poprzez globalną sieć Grant Thornton International mamy dostęp do ponad 140 rynków na świecie.
Skontaktuj się

Co aktualnie warto wiedzieć?

Jesteśmy liderem rankingu Mergermarket w obszarze M&A Financial Advisory w Polsce za 2023 r.

Doradcy finansowi Grant Thornton zostali sklasyfikowani na 1. miejscu w Polsce w raporcie Mergermarket „Global & Regional M&A League Tables 2023 – Financial Advisors” pod względem liczby zrealizowanych transakcji fuzji i przejęć w 2023 r. Liczba transakcji uwzględnionych przez Mergermarket pozwoliła także na uzyskanie przez Grant Thornton 6. pozycji w ramach całego regionu Europy Środkowej i Wschodniej.

Grant Thornton w rankingu IFLR1000 2023!

Zespół Kancelarii Prawnej Grant Thornton znalazł się wśród wyróżnionych firm prawniczych z obszaru fuzji i przejęć (M&A), w ramach rankingu IFLR1000 w roku 2023.

IFLR1000 specjalizuje się w rankingach kancelarii prawnych i prawników zajmujących się kwestiami finansowymi oraz korporacyjnymi. Badanie obejmuje blisko 5000 kancelarii prawnych i ponad 21 000 prawników w 12 obszarach praktyki oraz 250 jurysdykcjach.

Nasze wieloletnie doświadczenie na rynku fuzji i przejęć przekłada się na sukcesy naszych Klientów, poprzez rozwój ich biznesu

Doradcy Grant Thornton pomogą m.in. w:

  • Zakupie firmy – poprzez analizę rynku, identyfikację potencjalnych celów akwizycyjnych (targetów), wstępną analizę targetów oraz weryfikację zainteresowania podjęciem rozmów przez targety;
  • Sprzedaży firmy – poprzez analizę firmy pod kątem normalizacji kluczowych parametrów finansowych, uzgodnienie oczekiwań warunków transakcji oraz wypracowania strategii negocjacyjnej, identyfikację potencjalnych inwestorów oraz opracowanie materiałów transakcyjnych (Teaser, Memorandum Informacyjne, DataPack, List Procesowy);
  • Opracowaniu optymalnej struktury prawno-podatkowej transakcji – przy zakupie firmy poprzez sporządzenie wstępnej oferty niewiążącej / listu intencyjnego / term sheetu oraz ich negocjacje, a także przeprowadzenie due diligence finansowego, podatkowego oraz prawnego. Natomiast przy sprzedaży biznesu poprzez ocenę wstępnych ofert niewiążących / listów intencyjnych oraz ich negocjacje oraz wsparce w procesie przeprowadzenia due diligence przez inwestora;
  • Kompleksowej obsłudze prawnej procesu akwizycyjnego (przygotowanie oraz negocjacje dokumentacji transakcyjnej);
  • Rozliczeniu podatkowym i finansowym transakcji;
  • Koordynacji całego procesu transakcyjnego.

W tym jesteśmy dobrzy

Aktualne wyzwania/zagrożenia, nowe regulacje

Transakcje M&A w 2023 r. – case study

Eksperci Grant Thornton doradzali w 2023 r. w blisko 30 sfinalizowanych transakcjach na rynku fuzji i przejęć o łącznej wartości ok. 1 mld euro. W ramach poniższego opracowania chcieliśmy podzielić się naszymi doświadczeniami poprzez przybliżenie wybranych transakcji wraz z omówieniem sytuacji w określonych branżach oraz na rynku M&A w Polsce.

Sprawdź

Rynek fuzji i przejęć w 2023 r. – analiza transakcji M&A w Polsce

Rynek fuzji i przejęć w Polsce mocno się rozpędził, a na horyzoncie trudno dostrzec przeszkody, które mogłyby wyhamować ten impet. W 2023 r. z sukcesem zrealizowano 350 transakcji, a najbardziej aktywna pod tym względem okazała się branża TMT (technologie, media i telekomunikacja) – wynika z analizy Grant Thornton.

Sprawdź

Firma gotowa na sprzedaż [PORADNIK]

Podjęcie decyzji o sprzedaży biznesu samo w sobie stanowi duże wyzwanie. Trudno rozpatrywać je jedynie pod kątem chłodnych finansowych kalkulacji – w grę wchodzą tu także emocje i lata zdobytych w danej firmie doświadczeń. W takiej sytuacji łatwo przeoczyć pewne elementy, które odpowiednio zaadresowane, mogą zwiększyć atrakcyjność sprzedawanego przedsiębiorstwa i podnieść jego wycenę.

Sprawdź

5 istotnych ryzyk prawnych przy sprzedaży biznesu – jak ich uniknąć?

Sprzedaż biznesu, udziałów, czy przedsiębiorstwa to złożone, kilkuetapowe procesy. Każdy taki etap wiąże się z szeregiem ryzyk prawnych czyhających na sprzedającego. Z jakimi problemami mierzą się sprzedający w procesie zmierzającym do transakcji i jak ich uniknąć?

Sprawdź

Nasze ostatnie transakcje

01.2024
Global Funeral Services
Global Funeral Services
Zakres usługi:
Doradztwo prawne i transakcyjne; due diligence finansowe, podatkowe i prawne
Druga strona transakcji:
Grupa Klepsydra
    Usługi
    Zakup
12.2023
Novastone Capital Advisors
Novastone Capital Advisors
Zakres usługi:
Due diligence finansowe oraz podatkowe, doradztwo transakcyjne
Druga strona transakcji:
Adex Cosmetics & Pharma
    Finanse i inwestycje
    Zakup
12.2023
Sanok Rubber Company
Sanok Rubber Company
Zakres usługi:
Due diligence finansowe oraz podatkowe
Druga strona transakcji:
Grupa Teknikum
    Produkcja
    Zakup
11.2023
Mo-BRUK
Mo-BRUK
Zakres usługi:
Due diligence finansowe i podatkowe oraz due diligence prawne
Druga strona transakcji:
El-Kajo Sp. z o.o. i Polskie Materiały Drogowe Sp. z o.o.
    Ekologia / odpady
    Zakup
11.2023
AxFina
AxFina
Zakres usługi:
Due diligence finansowe i podatkowe oraz finansowe doradztwo transakcyjne
Druga strona transakcji:
E-Kancelaria Grupa Prawno-Finansowa
    Finanse i inwestycje
    Zakup
11.2023
Mirka Oy
Mirka Oy
Zakres usługi:
Doradztwo prawne oraz due diligence prawne i finansowe
Druga strona transakcji:
BP Techem Sp. z o.o
    Produkcja
    Zakup
11.2023
Tempest AS
Tempest AS
Zakres usługi:
Doradztwo prawne
Druga strona transakcji:
BP Techem Sp. z o.o
    Produkcja
    Zakup
11.2023
Atmoterm
Atmoterm
Zakres usługi:
Doradztwo transakcyjne finansowe i prawne
Druga strona transakcji:
Everfield
    Branża IT
    Sprzedaż

FAQ Fuzje i Przejęcia

  • 1. Ile jest warta moja firma i jaki jest najlepszy moment na jej sprzedaż?

    Istnieje wiele metod wyceny firm. W praktyce transakcyjnej istotne znaczenie mają bieżące wyniki finansowe, potencjał wzrostu oraz sytuacja rynkowa (zainteresowanie inwestorów). Najczęściej stosowane podejście bazuje na metodzie mnożnikowej. W tym kontekście bardzo ważne jest właściwe ustalenie parametrów finansowych objętych kalkulacją, w tym ich normalizacja. Szczegółowa analiza oraz przygotowanie materiałów dla potrzeb komunikacji z inwestorami ma duże znaczenie dla efektów negocjacji oraz wynegocjowanych warunków transakcji.

    Najbardziej korzystnych warunków transakcji można oczekiwać w przypadku trwałych trendów wzrostowych notowanych historycznie oraz solidnych przesłanek do ich kontynuacji w przyszłości. Niezależnie od poziomu parametrów finansowych podmiotu, bardzo ważna jest jego atrakcyjność transakcyjna, która jest wyznaczana przez pozycję rynkową (ograniczone możliwości dokonania przez inwestorów przejęcia podmiotów o zbliżonych cechach). Nie mniej ważnym czynnikiem są apetyty akwizycyjne inwestorów oraz realizowane przez nich strategie przejęć.

  • 2. Ile trwa proces sprzedaży/zakupu firmy?

    Proces sprzedaży / zakupu firmy trwa najczęściej od 9 do 12 miesięcy, przy czym szacunek ten obejmuje czas od podjęcia komunikacji pomiędzy zaineresowanymi stronami. Kluczowe czynniki mające wpływ na długość procesu dotyczą poziomu przygotowania targetu do transakcji, zdolności do przygotowania dokumentów i informacji niezbędnych w procesie due diligence oraz długości trwania negocjacji – zarówno na poziomie wstępnej oferty niewiążącej jak i dokumentacji transakcyjnej. Dodatkowo należy uwzględnić czas niezbędny na uzyskanie stosownych zgód, w szczególności Prezesa UOKIKu (dotyczy procesów o określonych parametrach).

  • 3. Jak przygotować się do sprzedaży firmy?

    Podjęcie rozmów z inwestorem powinno być poprzedzone stosownym przygotowaniem, które w szczególności powinno obejmować dogłębną analizę finansową. Przedmiotem takiej analizy jest weryfikacja i normalizacja kluczowych parametrów finansowych, które są wykorzystywane do kalkulacji wartości podmiotu oraz w trakcie negocjacji parametrów transakcji.

    Przygotowanie wiarygodnych i przejrzystych danych i informacji o podmiocie pozwala właściwie przedstawić wszystkie kluczowe aspekty, które powinny być wzięte pod uwagę przez inwestora przy dokonywanej ocenie atrakcyjności oraz wycenie wartości. Komfort inwestora w zakresie dostępnych informacji zwiększa szanse na bardziej skuteczne negocjacje.

    W procesie zakupu inwestorzy przeprowadzają szczegółowe analizy (due diligence) w obszarze finansowym, podatkowym, prawnym. Jest to bardzo istotny etap procesu akwizycyjnego, który może mieć wpływ na warunki transakcji – zarówno na poziom ceny lub sposobu jej płatności, jak i na zasady odpowiedzialności sprzedającego za stan spółki. W tym kontekście bardzo ważne jest dobre przygotowanie materiałów na potrzeby procesu due diligence, wyjaśnianie wszelkich wątpliwości inwestorów oraz ograniczanie ryzyka formułowania przez inwestora niekorzystnych wniosków.

  • 4. Jak pozyskać inwestora?

    Identyfikacja inwestorów oraz efektywna komunikacja z nimi jest bardzo ważnym czynnikiem sukcesu procesu sprzedaży firmy. W pierwszym kroku należy ocenić, jakiego rodzaju inwestor będzie w stanie zaproponować najbardziej atrakcyjne warunki transakcji. Odpowiedź na takie pytanie wymaga analizy zarówno specyfiki modelu biznesowego firmy oraz planów rozwojowych, sytuacji w branży, jak i znajomości aktywności akwizycyjnej zarówno inwestorów finansowych jak i branżowych.

    Po odpowiedniej analizie i sformułowaniu listy inwestorów należy podjąć komunikację w sposób zgodny z praktyką rynkową, tj. przekazując inwestorom na poszczególnych etapach komunikacji stosowne dane i informacje, jednocześnie oczekując przedstawienia przez nich stanowiska dotyczącego zainteresowania transakcją oraz wstępnych warunków transakcji.

Rafał Śmigórski

Rafał ma ponad dwudziestoletnie doświadczenie w doradztwie transakcyjnym, doradztwie podatkowym oraz audycie. Jest liderem zespołu Fuzji i Przejęć oraz Doradztwa Transakcyjnego. Nadzoruje i prowadzi projekty obejmujące pozyskiwanie inwestorów, w tym sprzedaż firm, przejmowanie podmiotów, formułowanie struktur joint-venture, a także strukturyzację transakcji kapitałowych, w tym procesów obejmujących zmiany struktur grup kapitałowych. Posiada szerokie doświadczenie w zakresie planowania oraz realizacji procesów transakcyjnych w obszarze finansowym, podatkowym, prawnym oraz księgowym. Od 1997 roku związany z Grant Thornton.

Dlaczego Grant Thornton?

Zespół M&A z doświadczeniem w Polsce i zagranicą

Jesteśmy członkiem globalnego zespołu doradztwa transakcyjnego, świadczącego profesjonalną obsługę procesów fuzji i przejęć w niemal 140 krajach na całym świecie. Jesteśmy w stanie zidentyfikować odpowiedni podmiot do przejęcia w Polsce i innych wskazanych przez Państwa krajach, a także poszukiwać globalnie potencjalnych nabywców w procesie sprzedaży biznesu.

  • 30 lat

    działalności w Polsce

  • 2400+

    zadowolonych Klientów Grant Thornton rocznie

  • 1 miejsce

    w Polsce w Mergermarket „Global & Regional M&A League Tables 2023 – Financial Advisors”

Zapytaj o ofertę usługi

Fuzje i Przejęcia

Skontaktujemy się z Tobą w najbliższym dniu roboczym aby porozmawiać o Twoich potrzebach i dopasować do nich naszą ofertę.

Poproś o kontakt