Czym jest due diligence finansowe i podatkowe?
Due diligence finansowe i podatkowe to usługa polegająca na kompleksowym badaniu kondycji finansowej oraz sytuacji podatkowej przedsiębiorstwa, będącego przedmiotem transakcji kupna/sprzedaży. Podstawą takiego badania jest analiza ksiąg rachunkowo–podatkowych Spółki, jej dokumentów prawnych, finansowych oraz podatkowych, które pozwalają na zweryfikowanie czy sytuacja majątkowo–finansowa Spółki prezentowana w sprawozdaniach finansowych odzwierciedla rzeczywistość.
-
Dla kogo jest due diligence finansowe i podatkowe?
Due diligence można przeprowadzić od strony kupującego lub sprzedającego. Historyczne i bieżące wyniki finansowe Spółki są poddawane analizie w celu zebrania informacji niezbędnych do wyceny wartości przedsiębiorstwa oraz identyfikacji czynników mających na nią znaczący wpływ.
-
Kiedy przeprowadzić due diligence finansowe i podatkowe?
Dobrze przeprowadzone due diligence leży u podstaw sukcesu każdej pomyślnie zrealizowanej transakcji. Jego wartość dodana jest nieoceniona zarówno w perspektywie krótkoterminowej na etapie realizowanej transakcji, jak i długoterminowej potransakcyjnej.
-
Korzyści z due diligence finansowego i podatkowego?
Due diligence pozwala na podjęcie potencjalnemu inwestorowi racjonalnych i optymalnych decyzji co do planowanej inwestycji a jego wyniki mogą stanowić istotny instrument w trakcie negocjacji pomiędzy Sprzedającym a Kupującym.
Zakres wsparcia
Zakres oferowanych usług due diligence dopasowuje się do struktury realizowanej transakcji:
-
Due diligence finansowe
- Due diligence finansowe służy przede wszystkim ustaleniu wartości przedsiębiorstwa poprzez oszacowanie powracającej wartości EBITDA generowanej przez Spółkę, określenie prawidłowej wartości jej zadłużenia jak również estymację średniego zapotrzebowania na kapitał obrotowy;
- Finansowe due diligence ma na celu również zidentyfikowanie wszelkich ryzyk związanych z prowadzonym biznesem. Jego zadaniem jest także ocena wyników operacyjnych Spółki pod kątem ich driverów;
- Finansowe due diligence skupia się na analizie czynników wpływających na poziom generowanej sprzedaży, marż a także ponoszonych przez Spółkę kosztów działalności operacyjnej;
- Due diligence finansowe jest często szyte na miarę w zależności od oczekiwań Klienta oraz rodzaju prowadzonej przez Spółkę działalności;
- Częścią prac w ramach due diligence finansowego jest również analiza biznesowych KPI, które są charakterystyczne dla konkretnego biznesu;
- Dzięki finansowemu due diligence możliwa stają się: prognoza po inwestycyjna firmy, określenie potencjalnych synergii oraz dokładniejsza wycena przedsiębiorstwa;
- Due diligence finansowe zabezpiecza kupującego przed przeniesieniem na niego możliwych negatywnych ryzyk i zobowiązań.
-
Due diligence podatkowe
- Due diligence podatkowe weryfikuje prawidłowość rozliczeń podatkowych w świetle obowiązujących przepisów w zakresie: podatku dochodowego od osób prawnych, VAT, podatku dochodowego od osób fizycznych, a także składek na ubezpieczenie społeczne jak również innych podatków takich jak podatek od nieruchomości oraz PCC;
- Badanie umożliwia identyfikację głównych obszarów ryzyka podatkowego dotyczących zobowiązań podatkowych spółki przejmowanej ze szczególnym uwzględnieniem ich wpływu na bieżącą sytuację finansową spółki oraz przyszłą sytuację podatkową jej inwestorów;
- Podatkowe due diligence szacuje kwoty potencjalnych ryzyk w odniesieniu do zaległości podatkowych.
- Due diligence prawne
Dowiedz się czym jest due diligence prawne
Transakcje z udziałem doradców Grant Thornton w zakresie: doradztwa transakcyjnego, prawnego, finansowego i podatkowego, a także due diligence finansowego, podatkowego i prawnego.
Proces realizacji
Każdy proces transakcyjny niezależnie czy jest typu buy-side czy sell-side wymaga wsparcia Doradcy. Pomoc Doradcy przy zakupie lub sprzedaży biznesu zapewnia realizację planowanej Transakcji z sukcesem.
Naszym zadaniem jest przeprowadzenie due diligence w zakresie finansowym, prawnym oraz podatkowym, które:
- dostarczy wiarygodną i kompletną informację o przedmiocie planowanej Transakcji;
- pozwoli zminimalizować ewentualne ryzyka i zagrożenia związane z Transakcją;
- będzie stanowił jedną z podstaw oceny opłacalności planowanej Transakcji;
- będzie stanowił podstawę do późniejszej integracji.
Celem due diligence jest nie tylko identyfikacja ryzyk i zagrożeń oraz ustalenie słabych i mocnych stron przedmiotu Transakcji czy też pozyskanie wszystkich istotnych o nim informacji ale także jego wycena. Badanie due diligence to kompleksowa analiza przedmiotu Transakcji pod kątem finansowym, prawnym oraz podatkowym, której przebieg zależy od branży, w której przedsiębiorstwo działa.
Efektem końcowym procesu due diligence jest raport, który zawiera wszystkie niezbędne informacje o przedmiocie Transakcji jak również zidentyfikowane ryzyka i zagrożenia związane ze sprzedażą lub zakupem biznesu. Na podstawie raportu z due diligence zainteresowane strony mogą zdecydować o dalszych krokach dotyczących planowanej Transakcji.
Eksperci Grant Thornton doradzali w 2023 r. w blisko 30 sfinalizowanych transakcjach na rynku fuzji i przejęć o łącznej wartości ok. 1 mld euro.
Dlaczego Grant Thornton?
Firm audytorskich, doradczych i outsourcingowych jest wiele. To, co nas wyróżnia, to wyjątkowe, niemal obsesyjne przywiązywanie wagi do jakości obsługi. Każda z oferowanych usług due diligence świadczona jest przez dedykowany zespół specjalistów z zakresu finansów, prawa podatkowego oraz bilansowego, handlowego i cywilnego oraz rynku nieruchomości. Z naszych usług skorzystało wiele podmiotów, wśród nich spółki skarbu Państwa, polskie i zagraniczne firmy inwestycyjne, spółki giełdowe oraz fundusze venture capital i private equity.
-
1 miejsce
w Polsce w Mergermarket „Global & Regional M&A League Tables 2023 – Financial Advisors”
-
65+
projektów due diligence rocznie
-
300 mln PLN
średnie obroty badanych podmiotów
Wybrane transakcje
