W obwieszczeniu opublikowanym w Monitorze Polskim Minister Finansów określił nowe parametry safe harbour, które znajdą zastosowanie do transakcji finansowych realizowanych od 1 stycznia 2026 r. Zmiany te mają istotne znaczenie praktyczne, zwłaszcza w kontekście dalszego odchodzenia od wskaźników referencyjnych typu WIBOR oraz rosnącej roli wskaźników opartych na rzeczywistych transakcjach rynkowych.
Safe harbour w transakcjach finansowych
Przepisy w zakresie cen transferowych przewidują uproszczone zasady rozliczeń, w przypadku których organ odstępuje od określenia wysokości dochodu (straty) podatnika w zakresie wysokości oprocentowania pożyczki. (art. 23s Ustawy PIT / art. 11g Ustawy CIT).
Aby jednak móc skorzystać z uproszczonych zasad, należy spełnić łącznie określone w ustawie kryteria. Transakcje objęte safe harbours są również zwolnione z obowiązku opracowania lokalnej dokumentacji cen transferowych.
Warunki skorzystania ze zwolnienia są następujące:
- oprocentowanie pożyczki na dzień zawarcia umowy (za dzień zawarcia umowy pożyczki uważa się również dzień zmiany umowy pożyczki w przypadku, gdy zmiana ta dotyczy oprocentowania pożyczki) jest ustalane w oparciu o rodzaj bazowej stopy procentowej i marżę, określone w obwieszczeniu Ministra Finansów aktualnym na dzień zawarcia tej umowy,
- pożyczka została zawarta na okres nie dłuższy niż 5 lat,
- nie przewidziano wypłaty innych niż odsetki opłat związanych z udzieleniem lub obsługą pożyczki, w tym prowizji lub premii,
- suma udzielonych lub otrzymanych pożyczek z podmiotami powiązanymi w trakcie roku obrotowego wynosi nie więcej niż 20 mln PLN lub jej równowartość.
Przepisów dotyczących safe harbour nie stosuje się w przypadku, gdy pożyczkodawca lub usługodawca jest podmiotem mającym miejsce zamieszkania, siedzibę lub zarząd w kraju lub na terytorium stosującym szkodliwą konkurencję cenową
Zastosowanie uproszczeń w zakresie transakcji finansowych może stanowić schemat podatkowy w rozumieniu przepisów Ordynacji Podatkowej podlegający raportowaniu.
Stopy bazowe od 2026 roku
Od 2026 r. dla potrzeb mechanizmu safe harbour Minister Finansów wskazał następujące bazowe stopy procentowe:
- PLN: WIBOR 3M, WIRON 3M Stopa Składana lub POLSTR 3M Stopa Składana
- EUR: EURIBOR 3M
- USD: 90-day Average SOFR
- CHF: SARON 3 months Compound Rate
- GBP: SONIA 3M Compound Rate
Nowością w obwieszczeniu jest nowa polska stopa bazowa POLSTR 3M Stopa Składana.
Marża safe harbour – poziomy w 2026 roku
Marże, w stosunku do roku poprzedniego nie uległy zmianie i wynoszą:
- minimalna marża dla pożyczkodawcy: 2,0 p.p.
- maksymalna marża dla pożyczkobiorcy: 2,6 p.p.
Choć obecnie stopy bazowe przyjmują wartości dodatnie, przepisy przewidują również możliwość ich kształtowania się na poziomach ujemnych – w takiej sytuacji marża ustalana jest jako suma wartości bezwzględnej ujemnej stopy bazowej oraz odpowiedniej marży wskazanej w obwieszczeniu.
Zmiany w zasadach safe harbour obowiązujące od 2026 r. stanowią kolejny krok w kierunku dostosowania przepisów o cenach transferowych do realiów rynkowych i zmian w obszarze wskaźników referencyjnych. Jednocześnie brak zmian w poziomie marż może stanowić sygnał stabilizacji warunków rynkowych w zakresie finansowania wewnątrzgrupowego.