Przełomowy wyrok sądu w sprawie marż na transakcjach zabezpieczających
Niedawno, dzięki naszemu zaangażowaniu w proces o zwrot marż na transakcjach zabezpieczających powiązanych z finansowaniem, sąd zasądził...
Kompleksowe wsparcie instytucji, spółek, przedsiębiorców i inwestorów w podejmowaniu ważnych decyzji finansowych
Wspierając w towarzyszących Państwa działalności wyzwaniach, będziemy kierować się specyfiką branży, w której funkcjonuje Państwa firma. Aktywnie analizujemy prawo branżowe, czynniki konkurencyjne i trendy rynkowe. Dzięki temu włączamy się w realizację wyzwań stojących przed naszymi klientami i dostarczamy kompleksowe odpowiedzi oraz rekomendacje w pełni dostosowane do potrzeb naszych Klientów i osadzone w realiach ich biznesu.
Eksperci Grant Thornton doradzali w 2023 r. w blisko 30 sfinalizowanych transakcjach na rynku fuzji i przejęć o łącznej wartości ok. 1 mld euro. W ramach poniższego opracowania chcieliśmy podzielić się naszymi doświadczeniami poprzez przybliżenie wybranych transakcji wraz z omówieniem sytuacji w określonych branżach oraz na rynku M&A w Polsce.
Ustalenie rzeczywistej wartości biznesu, jest istotne dla przedsiębiorcy, który planuje sprzedaż firmy, analizuje ofertę potencjalnego lub obecnego wspólnika, gotowego dokapitalizować prowadzoną działalność albo planującego wyjść z firmy, bądź chce ocenić, jaki wymierny efekt przyniosły lata mozolnego budowania biznesu. Wiedza ta może mieć wpływ na decyzje o przyszłości własnej oraz firmy.
Alokacja ceny nabycia (ang. Purchase Price Allocation, w skrócie PPA) jest procesem określającym wartość godziwą każdego z aktywów i zobowiązań przejmowanej spółki na dzień transakcji. W procesie tym ujawniane są również nowe pozycje bilansowe, takie jak wartości niematerialne i prawne oraz wartość firmy, które wcześniej nie stanowiły majątku przejmowanego podmiotu.
Wzrost kosztów finansowania, nowe regulacje nadzoru przekładające się na zmianę kryteriów oceny kredytobiorców przez banki, wojna w Ukrainie, kłopoty banków w Ameryce i inne czynniki występujące w gospodarce sprawiają, że dostępność finansowania dla firm staje się bardziej ograniczona. Tym samym firmy muszą przykładać coraz większą uwagę do zarządzania długiem, co wiąże się z koniecznością strukturyzacji finansowania.
Najczęściej popełniane błędy w strukturyzowaniu finansowania bankowego to niedocenianie znaczenia całego procesu pozyskania finansowania, lekceważenie jego poszczególnych składowych, brak odpowiedniego przygotowania procesu i sprowadzanie wszystkiego do kryterium ceny. Błędów i niedopatrzeń może być jednak znacznie więcej.
Świadcząc usługi doradztwa finansowego przyświeca nam zawsze podstawowy cel – pomoc klientom w podejmowaniu dobrych wyborów. Analizujemy całościowo ekonomiczny kontekst problemu decyzyjnego oraz dostarczone dokumenty i informacje finansowe, w rezultacie przedstawiamy różne opcje decyzyjne lub rekomendujemy w naszej ocenie najlepsze rozwiązanie. Przygotowujemy raporty, opinie i narzędzia:
• wykorzystywane w procesach decyzyjnych (np. biznesplany, modele finansowe),
• przedstawiające argumenty do prowadzenia rozmów i negocjacji (np. wyceny transakcyjne, doradztwo Debt Advisory, opinie w sporach gospodarczych),
• umożliwiające przeprowadzenie operacji księgowych i formalno-prawnych (np. alokacje cen nabycia, testy na utratę wartości, testy prywatnego inwestora/wierzyciela)
Najczęściej wspieramy naszych Klientów, gdy chcą:
• poznać obiektywną wartość przedsiębiorstwa jego aktywów lub zorganizowanej części,
• zamierzają wycenić wartości niematerialne i prawne (np. znak towarowy, relacje z klientami, zawarte kontrakty),
• noszą się z zamiarem zakupu/sprzedaży akcji/udziałów i chcą znać ich godziwą wartość rynkową,
• chcą alokować w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym cenę nabycia aktywów po przejęciu innego podmiotu,
• potrzebują niezależną opinię na okoliczność sporów gospodarczych z innymi podmiotami bądź sporów właścicielskich,
• planują ocenę i/lub analizę efektywności planowanych projektów inwestycyjnych,
• szukają sposobu na pozyskanie, strukturyzację i optymalizację długu bankowego i prywatnego,
• potrzebują stworzenia nowego modelu finansowego na potrzeby wewnętrzne lub weryfikacji istniejącego.
Podstawową korzyścią odnoszoną przez naszego klienta jest szybkie i kompleksowe wyposażenie w wiedzę i dokumenty, pozwalające na racjonalne podejmowanie decyzji biznesowych w oparciu o przesłanki finansowo-ekonomiczne. Dajemy naszym klientom poczucie wykonania niezależnych i profesjonalnych analiz finansowych i wycen. Jesteśmy zawsze dostępni aby pomóc rozwiązać trudne wyzwania finansowe wymagające szybkiego i elastycznego działania dostosowanego do specyfiki potrzeb klienta.
Eksperci Grant Thornton dostarczą Państwu obiektywnej wyceny wartości dla potrzeb podejmowania decyzji zarządczych/właścicielskich. Wesprą Państwa we wszelkich aspektach biznesowych i pozabiznesowych, w których wycena wartości lub analiza finansowa będzie kluczowym argumentem negocjacyjnym z wewnętrznymi lub zewnętrznymi interesariuszami. Ponad 20-osobowy Zespół Corporate Finance w kilku biurach, z szerokim dostępem do ekspertów innych dziedzin w ramach Grant Thornton z powodzeniem realizuje projekty dla firm polskich i zagranicznych.
działalności w Polsce
pracowników w 7 miastach
zadowolonych Klientów rocznie
Inne artykuły z kategorii: Doradztwo finansowe
Zobacz wszystkieNiedawno, dzięki naszemu zaangażowaniu w proces o zwrot marż na transakcjach zabezpieczających powiązanych z finansowaniem, sąd zasądził...
Opublikowane wstępne dane nt. wzrostu PKB w całym 2023 r. – wyniósł on 0,2%, po 5,3% w 2022 - okazały się rozczarowaniem. Negatywnie...
Rozpoczynające się w tym tygodniu piłkarskie Mistrzostwa Europy w Niemczech to dobra okazja do zastanowienia się nad wpływem dużych imprez...