Jednocześnie przedsiębiorstwa muszą przygotowywać się na możliwość dalszego wzrostu obciążeń podatkowych wraz z planowaną podwyżką CIT dla dużych podatników.
Kto notuje najwyższą efektywną stawkę podatkową?
Z raportu wynika, że:
- średnia efektywna stawka podatkowa największych grup kapitałowych wzrosła do rekordowych 38% w 2025 r.;
- państwowe grupy kapitałowe nadal ponoszą wyższe obciążenia podatkowe niż podmioty prywatne;
- spółki z indeksu sWIG80 osiągnęły najwyższy w historii badania poziom efektywnego opodatkowania wynoszący 43%;
- grupy z dominującym kapitałem krajowym mają wyższą efektywną stawkę podatkową niż podmioty z przewagą kapitału zagranicznego;
Rosnące podatki i nowe wyzwania dla grup kapitałowych
Wyniki badania pokazują długoterminowy trend wzrostu efektywnego opodatkowania przedsiębiorstw. W latach 2012-2018 średnia ESP wynosiła nieco ponad 22%, podczas gdy w ostatnich latach przekroczyła 32%, osiągając obecnie rekordowy poziom 38%. W praktyce oznacza to coraz większą presję na rentowność, przepływy pieniężne i potencjał inwestycyjny grup kapitałowych.
Dodatkowym wyzwaniem pozostaje planowane podniesienie podstawowej stawki CIT do 22% dla podatników osiągających przychody przekraczające 50 mln euro rocznie. Jeśli zmiana zostanie wdrożona, znaczenie właściwego zarządzania strukturą podatkową grup kapitałowych jeszcze wzrośnie.
PGK i Grupa VAT. Jak poprawić efektywność podatkową?
Raport pokazuje również praktyczne narzędzia, które mogą pomóc ograniczyć nieefektywności podatkowe. Coraz więcej przedsiębiorstw analizuje możliwość wykorzystania Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK), która pozwala na konsolidację wyników podatkowych spółek należących do jednej grupy. Na koniec 2025 roku funkcjonowało już 117 PGK, choć skala wykorzystania tego rozwiązania nadal pozostaje stosunkowo niewielka.
Drugim obszarem jest Grupa VAT, umożliwiająca wspólne rozliczanie podatku VAT przez powiązane podmioty. Mimo potencjalnych korzyści związanych z poprawą płynności finansowej i uproszczeniem rozliczeń, w Polsce aktywnych pozostaje zaledwie 58 takich struktur.
Dla kogo jest ten raport?
Raport będzie szczególnie wartościowy dla:
- członków zarządów i rad nadzorczych grup kapitałowych,
- dyrektorów finansowych (CFO),
- dyrektorów podatkowych i menedżerów podatkowych,
- osób odpowiedzialnych za strategię podatkową i zarządzanie ryzykiem podatkowym,
- właścicieli grup spółek planujących reorganizacje struktury biznesowej.
Pobierz pełny raport Podatkowa rzeczywistość Grup Kapitałowych i sprawdź:
- jak zmieniała się efektywna stawka podatkowa największych grup kapitałowych w Polsce,
- które branże ponoszą najwyższe obciążenia podatkowe,
- jak wygląda sytuacja spółek państwowych i prywatnych,
- jakie korzyści mogą przynieść Podatkowe Grupy Kapitałowe oraz Grupy VAT,
- jak przygotować organizację na możliwe zmiany w CIT od 2027 roku.
Raport dostarcza danych, analiz i praktycznych przykładów, które pomagają ocenić rzeczywiste obciążenia podatkowe grup kapitałowych oraz zidentyfikować obszary potencjalnej poprawy efektywności podatkowej.
Jakie są rzeczywiste stawki podatkowe największych Grup Kapitałowych z GPW?